مقایسه کارائی معیارهای استراتژی شتاب (مومنتوم) در انتخاب پرتفوی مناسب
نویسندگان
چکیده
این مقاله بدنبال ارزیابی کارائی استراتژی شتاب در انتخاب پرتفوی مناسب در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1384 تا پایان 1389 می باشد. برای ارزیابی استراتژی مومنتوم ، پرتفوی برنده و بازنده از 50 شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران انتخاب و مورد ارزیابی قرار گرفت. در این تحقیق برای بررسی کارائی معیارها در انتخاب پرتفوی مناسب از روش« جگادیش و تیتمن» (1993) استفاده شده است. ابتدا بازدهی روزانه شرکت های نمونه در طی قلمرو زمانی محاسبه و براساس معیارهای مبتنی بر ریسک تعدیل شده پرتفوهای برنده و بازنده بصورت مکرر در طی قلمرو زمانی تحقیق انتخاب گردیدند. سپس پرتفوهای برنده و بازنده برای دوره های 3 ماهه و 6 ماهه نگه داری شدند. در پایان دوره های نگه داری بازدهی تجمعی هر یک از پرتفوی¬ها محاسبه و از طریق آزمونهای تفاضل میانگین ، تحلیل واریانس یک طرفه و آزمون توکی عملکرد آنها با هم مقایسه گردید. نتایج آزمون نشان داد که با استفاده از استراتژی شتاب بر پایه معیارهای مبتنی بر ریسک تعدیل شده امکان انتخاب پرتفوی مناسب در بورس تهران وجود دارد. ولی از بین این معیارها، معیار m3 عملکرد بهتری نسبت به دو معیار دیگر از خود نشان داده است. همچنین مشخص گردید که معیارهای erov و sortino در انتخاب پرتفوی مناسب عملکرد پایین تری از بازار داشته است. در حالیکه معیار m3 عملکرد بهتری را نسبت به بازار از خود نشان داده است.
منابع مشابه
بررسی کارائی استراتژی شتاب و معیارهای مبتنی بر ریسک و بازده در انتخاب پرتفوی مناسب در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده این پایان نامه به دنبال معرفی ارزیابی عملکرد استراتژی شتاب مومنتوم در بازار سرمایه ایران می باشد. بر این اساس از آنجائیکه در تحقیقات پیشین، تنها بر ارزیابی استراتژی شتاب و بازده اضافی آن تمرکز شده بود، در این تحقیق جنبه ی دیگری نیز مورد بررسی قرار گرفته است و آن استفاده از معیارهای مبنی بر بازده / ریسک میباشد. نتایج نهایی پژوهش نشان می دهد که استراتژی های شتاب بر مبنای معیار نسبت ریسک/ ...
15 صفحه اولمعیارهای انتخاب یک نرم افزار GIS مناسب
نیاز به پشتیبانی قدرتمند و پیشرفته پردازش اطلاعات (که از منابع مختلف تهیه شده اند) در برنامه ریزی ها (به دلیل حجم فرایند داده ها و رشد کاربر سامانه های (Systems) کارآ و قدرتمند پردازش اطلاعات را اجتناب ناپذیر می سازد، GIS یا سامانه اطلاعات جغرافیایی با ویژگی خاص تلفیق داده های مکانی و غیرمکانی در میان مدیران و برنامه ریزان، به عنوان یک سامانه از جایگاه خاصی برخوردار گردیده است.
متن کاملدسته بندی عوامل و معیارهای موثر در انتخاب روش مناسب انتقال فناوری
امروزه با پیشرفت علوم و پیچیده‌تر شدن فرآیندهای فناورانه، همکاری فناورانه بین سازمان ها از ویژگی‌های مهم استراتژی سازمان‌ها و سیاست‌های عمومی برای توسعه فناوری در سراسر جهان است. انتقال فناوری به عنوان مفهومی که سالهاست مورد توجه پژوهشگران و مدیران بنگاه‌ها و سازمان‌ها قرار گرفته، از جمله مهم‌ترین رویکردها به موضوع همکاری فناورانه بوده و هست. در همین راستا ، این پژوهش، پس از مطالعه ادبیات مربو...
متن کاملانتخاب شتاب نگاشت مناسب برای سازه های نزدیک گسل
مقیاس شدت زمین لرزه یکی از مشخصه های شتاب نگاشت ها می باشد که شدت یک زلزله را تعیین می کند و برای بررسی عملکرد سازه ها و مقیاس بندی شتاب نگاشت ها مورد استفاده قرار می گیرد. در این پایان نامه دو مقیاس شدت زمین لرزه ی اسکالر و یک مقیاس شدت زمین لرزه ی برداری معرفی خواهند شد که به ترتیب عبارتند از : 1) تغییرمکان طیفی غیرارتجاعی (sdi)، 2) مقیاس در نظرگیرنده ی مد دوم و اثرات غیرارتجاعی (im1i&2e) و 3...
15 صفحه اولمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
عنوان ژورنال:
مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادارناشر: دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی
ISSN 2251-9165
دوره 4
شماره 16 2013
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023